Since 2018, our M&A and sell-side methods have been proven through completed mandates and validated by our successes
40+
completed transactions
€200m+
in total transaction value
We advise engineering and technical services companies
Sector
BET thermique / fluides
Deal
Opération majoritaire
Value added
Cession finalisée auprès d'un groupe de bureaux d'études, dans des conditions transactionnelles optimisées.
Amount
0,9 M€ d'EBITDA normatif
Sector
Cabinet d'AMO
Deal
Cession majoritaire
Value added
5 offres reçues ; l'offre retenue est supérieure à l'objectif du client.
Amount
0,9 M€ d'EBITDA normatif
Sector
BET pluridisciplinaire (énergie, thermique, eau, VRD et fluides)
Deal
Cession totale
Value added
Accord finalisé au-delà des attentes du client, malgré un contexte de sous-performance financière (> 6,5x EBITDA).
Amount
7 M€ de chiffre d'affaires
Sector
Concepteur et fabricant de produits électroniques, notamment RFID
Deal
Cession totale
Value added
La valorisation finale a atteint le double de l'objectif initial fixé par le dirigeant
Amount
8 M€ de chiffre d'affaires
Sector
Génie climatique
Deal
Cession totale
Value added
Mise en place d'une structure de prix complexe, le dirigeant exprimant sa volonté de poursuivre son activité au sein du groupe acquéreur
Amount
5 M€ de chiffre d'affaires
Sector
Bureau d'étude spécialisé dans la conception et la fabrication de turbines hydrauliques
Deal
Cession totale
Value added
Transaction réussie après l'échec d'un processus en gré à gré, mené sans notre intervention
Amount
10 M€ de chiffre d'affaires
Sector
Agence de génération de leads pour la rénovation énergétique
Deal
Cession totale
Value added
Un roadshow mené auprès de plusieurs acquéreurs européens
Amount
15 M€ de chiffre d'affaires
Sector
Génie climatique
Deal
Acquisition d'Aerium
Value added
Plus de 10 dirigeants cédants identifiés.
Amount
30M€ de chiffre d'affaires
Sector
Ingénierie des bancs d'essai
Deal
Cession - Rachat par les dirigeants
Value added
Préparation et simulation des différentes opérations possibles.
Amount
10M€ de chiffre d'affaires
Sector
ERP pour les sociétés du batiment
Deal
Financement
Value added
Opération réussie malgré un secteur sous jacent très concurrentiel.
Amount
Financement de 2M€
Sector
Services et plateforme de Data Science
Deal
Cession minoritaire
Value added
Nous avons permis de largement améliorer la valorisation en identifiant les axes de négociation.
Amount
2M€ de chiffre d'affaires
Sector
ERP pour les sociétés du batiment
Deal
Financement
Value added
Nous avons réussi à doubler le montant levé tout en maintenant la même dilution cible.
Amount
Financement de 6M€
Sector
Photovoltaïque
Deal
Cession minoritaire
Value added
Nous avons obtenu une valorisation égale à 1,45x l'objectif de nos clients. Plusieurs fonds européens ont montré de l’intérêt pour le processus.
Amount
12M€ de chiffre d'affaires
Sector
Traitement des déchets du batiment
Deal
Acquisitions pour le Groupe Genex
Value added
Plusieurs opérations réussies avec des sociétés entre 1 et 10M€ de chiffre d'affaires.
Amount
40M€ de chiffre d'affaires
Sector
Production de verre industriel
Deal
Acquisitions pour son activité Lidar
Value added
Nous avons réalisé une présentation complète de la stratégie de croissance externe possible destinée au board d'AGC, avec l'identification d'une cinquantaine de cibles.
Amount
1 - 20M€ de chiffre d'affaires
Sector
Bureau d'étude pour le séchage et de la polymérisation des peinture
Deal
Cession majoritaire
Value added
Nous avons obtenu plusieurs offres, dont une à une valorisation 3x supérieure à celle reçue de manière opportuniste juste avant de lancer le mandat.
Amount
10M€ de chiffre d'affaires
Sector
Bureau d'étude pour les processus de production dans l'aéronautique
Deal
Cession minoritaire à un dirigeant
Value added
Plus de 20 investisseurs rencontrés. Structuration d’une opération sur mesure pour le dirigeant.
Amount
15M€ de chiffre d'affaires
Sector
Bureau d'étude et production de pièces usinées
Deal
Cession minoritaire
Value added
Un processus finalisé malgré le COVID, avec 9 offres reçues et un cash-out 1,5x supérieur à la cible du dirigeant.
Amount
20M€ de chiffre d'affaires
Sector
BET thermique / fluides
Deal
Opération majoritaire
Value added
Cession finalisée auprès d'un groupe de bureaux d'études, dans des conditions transactionnelles optimisées.
Amount
0,9 M€ d'EBITDA normatif
Sector
Cabinet d'AMO
Deal
Cession majoritaire
Value added
5 offres reçues ; l'offre retenue est supérieure à l'objectif du client.
Amount
0,9 M€ d'EBITDA normatif
Sector
BET pluridisciplinaire (énergie, thermique, eau, VRD et fluides)
Deal
Cession totale
Value added
Accord finalisé au-delà des attentes du client, malgré un contexte de sous-performance financière (> 6,5x EBITDA).
Amount
7 M€ de chiffre d'affaires
Sector
Concepteur et fabricant de produits électroniques, notamment RFID
Deal
Cession totale
Value added
La valorisation finale a atteint le double de l'objectif initial fixé par le dirigeant
Amount
8 M€ de chiffre d'affaires
Sector
Bureau d'étude spécialisé dans la conception et la fabrication de turbines hydrauliques
Deal
Cession totale
Value added
Transaction réussie après l'échec d'un processus en gré à gré, mené sans notre intervention
Amount
10 M€ de chiffre d'affaires
Sector
Ingénierie des bancs d'essai
Deal
Cession - Rachat par les dirigeants
Value added
Préparation et simulation des différentes opérations possibles.
Amount
10M€ de chiffre d'affaires
Sector
Services et plateforme de Data Science
Deal
Cession minoritaire
Value added
Nous avons permis de largement améliorer la valorisation en identifiant les axes de négociation.
Amount
2M€ de chiffre d'affaires
Sector
Production de verre industriel
Deal
Acquisitions pour son activité Lidar
Value added
Nous avons réalisé une présentation complète de la stratégie de croissance externe possible destinée au board d'AGC, avec l'identification d'une cinquantaine de cibles.
Amount
1 - 20M€ de chiffre d'affaires
Sector
Bureau d'étude pour le séchage et de la polymérisation des peinture
Deal
Cession majoritaire
Value added
Nous avons obtenu plusieurs offres, dont une à une valorisation 3x supérieure à celle reçue de manière opportuniste juste avant de lancer le mandat.
Amount
10M€ de chiffre d'affaires
Sector
Bureau d'étude pour les processus de production dans l'aéronautique
Deal
Cession minoritaire à un dirigeant
Value added
Plus de 20 investisseurs rencontrés. Structuration d’une opération sur mesure pour le dirigeant.
Amount
15M€ de chiffre d'affaires
Sector
Bureau d'étude et production de pièces usinées
Deal
Cession minoritaire
Value added
Un processus finalisé malgré le COVID, avec 9 offres reçues et un cash-out 1,5x supérieur à la cible du dirigeant.
Amount
20M€ de chiffre d'affaires
Sector
Génie climatique
Deal
Cession totale
Value added
Mise en place d'une structure de prix complexe, le dirigeant exprimant sa volonté de poursuivre son activité au sein du groupe acquéreur
Amount
5 M€ de chiffre d'affaires
Sector
Agence de génération de leads pour la rénovation énergétique
Deal
Cession totale
Value added
Un roadshow mené auprès de plusieurs acquéreurs européens
Amount
15 M€ de chiffre d'affaires
Sector
Génie climatique
Deal
Acquisition d'Aerium
Value added
Plus de 10 dirigeants cédants identifiés.
Amount
30M€ de chiffre d'affaires
Sector
ERP pour les sociétés du batiment
Deal
Financement
Value added
Opération réussie malgré un secteur sous jacent très concurrentiel.
Amount
Financement de 2M€
Sector
ERP pour les sociétés du batiment
Deal
Financement
Value added
Nous avons réussi à doubler le montant levé tout en maintenant la même dilution cible.
Amount
Financement de 6M€
Sector
Photovoltaïque
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Cession minoritaire
Value added
Nous avons obtenu une valorisation égale à 1,45x l'objectif de nos clients. Plusieurs fonds européens ont montré de l’intérêt pour le processus.
Amount
12M€ de chiffre d'affaires
Sector
Traitement des déchets du batiment
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Acquisitions pour le Groupe Genex
Value added
Plusieurs opérations réussies avec des sociétés entre 1 et 10M€ de chiffre d'affaires.
Amount
40M€ de chiffre d'affaires
Maxime Larrat
Associé fondateur
Contact us
Maxime Larrat
Associé fondateur
Maxime cumule 7 ans d'expérience en tant qu'ingénieur projet dans l'industrie (Latecoère) et l'énergie (Total Energie), puis 8 ans dans l'investissement et la cession d'entreprises d'ingénierie et de services techniques.
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Valentin Freudenreich
Associé fondateur
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Valentin Freudenreich
Associé fondateur
Après 10 ans d'expérience en cession d'entreprise, Valentin bénéficie d'une expertise sur les sociétés d'ingénierie et du BTP. Valentin met à profit un réseau d'investisseurs et d'acquéreurs européen diversifié en vue de proposer pour chaque opération le montage le plus pertinent.
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Maxime Larrat
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Après 10 ans d'expérience en cession d'entreprise, Valentin bénéficie d'une expertise sur les sociétés d'ingénierie et du BTP. Valentin met à profit un réseau d'investisseurs et d'acquéreurs européen diversifié en vue de proposer pour chaque opération le montage le plus pertinent.
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We step in at a pivotal moment for business owners: a minority shareholder entry, an internal succession, an industrial partnership… That transaction is a major challenge for the leader and the company — and meeting that challenge is exactly what drives us.
Integrity Advisory builds its advisory around core values
1.0
Commitment
Because our fees are tied to the success of your mandate, we fully share your stakes and work with the same discipline as if it were our own company.
2.0
Adaptability
We understand that transferring a business is first and foremost a personal, human decision, and we support leaders with listening and care at every step. Our constant availability ensures close guidance throughout the process.
3.0
Expertise
Our command of the transaction process and sector expertise let us finely understand buyers’ expectations and decision criteria.
4.0
Creating measurable value
Since 2018 we have improved our clients’ sale price by 1.4x to 3x versus offers received before launching a mandate with us.
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